Ett växande antal människor är intresserade av kryptoinvesteringar, vilket innebär att finansiella rådgivare måste förstå de olika sätten att investera i kryptovaluta och kryptorelaterade strategier.
Även om tillgångsklassen fortfarande är ny, särskilt jämfört med resten av traditionell finans, finns det några olika sätt att investera i krypto- och kryptoföretag.
Vissa av dessa investeringsstrategier involverar direktinvesteringar i kryptovaluta och kräver att rådgivare och kunder tar en rad nya steg.
Andra strategier finns hos traditionella finansiella förvaringsinstitut och liknar mer vanliga placeringar.
1. Kryptovalutor och tokens
Kunder kan uttrycka en önskan att äga kryptovaluta direkt.
Att bygga en portfölj av kryptovalutor och tokens är relativt enkelt men måste göras via en kryptovalutaplattform eller -börs. Företag som Coinbase, Gemini och FTX är kryptoutbytesplattformar som alla kan använda för att köpa och handla kryptotillgångar.
Ungefär som att skapa en självstyrd investeringsportfölj på en traditionell förvaringsinstitut, kan alla investerare öppna sitt eget konto på en kryptoplattform och börja investera i vilken kryptotillgång de vill. Därifrån kan investerare välja att flytta sin valuta från kryptobörsen till självförvar med en hårdvaruplånbok. De är dock fortfarande ägare till kryptovalutan eller token om de har den på börsen och de kan besluta att göra det.
Efter att ha skapat ett konto på en börs och köpt valfritt antal tillgängliga kryptovalutor där, kommer rådgivare att behöva sätta upp en process som tillåter dem att rutinmässigt se konton som deras kunder har på dessa kryptoplattformar. Detta kommer att tillåta dem att hjälpa kunden att bäst navigera i finansiella beslut.
Vissa kunder kanske föredrar denna metod för direktinvesteringar i kryptovalutor men vill att deras rådgivare ska göra det åt dem. Rådgivaren kan anlita en SMA-chef för att utföra detta. SMA-krypteringsstrategier är fortfarande en växande del av marknaden även om vissa företag har byggt dessa strategier och erbjuder dem till andra RIA/rådgivare.
2. Hedgefonder
Hedgefonder för kryptovaluta växer i popularitet och det finns en hel del tillgängliga.
Dessa hedgefonder tillåter välbärgade investerare att allokera till krypto i en outsourcad metod. Dessa kunder tillåter hedgefonden att vara kapitalförvaltare snarare än att köpa kryptovalutor direkt och själva hantera en kryptoportfölj.
Krypto-hedgefonder kan investera i en specifik del av kryptoindustrin, såsom decentraliserad finans (DeFi), stablecoins, kryptomining och kryptohandelsföretag.
Hedgefonder är dock för ackrediterade investerare och har en stor risk för investerare. Hedgefonder har också vanligtvis mindre likviditet än andra strategier och har vanligtvis högre avgifter, vilket båda är saker som rådgivare måste se till att deras kunder förstår innan de gör en tilldelning.
3. Börsnoterade fordon
Kunder som vill investera i tillgångsklassen krypto men inte vill köpa kryptovalutor direkt eller använda en ny förvaringsinstitut eller fond kan överväga börsnoterade fordon.
Det finns några olika börsnoterade fordon som rådgivare kan överväga för att uppnå detta mål.
Bitcoin futures ETF:er: Det finns några olika bitcoin (BTC) futures börshandlade fonder tillgängliga på marknaden. Dessa tillåter investerare att få exponering för prisrörelsen på bitcoin, utan att äga bitcoin direkt. En rådgivare kan bestämma att detta är lämpligt eftersom kunden vill ha prisexponering men inte vill öppna ett konto på en kryptobörs. Det finns dock vissa saker som rådgivaren måste vara medveten om – och avslöja för sin klient – när han använder en terminsbaserad produkt, inklusive kostnadskvoter, contango och backwardation, bland annat.
Bitcoin litar: Den mest populära kryptotrusten är Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Grayscale Bitcoin Trust har över $12B tillgångar under förvaltning och är ett bekvämt sätt för rådgivare och investerare att få tillgång till bitcoin genom en traditionell förvaringsinstitut. Aktieägare i GBTC äger aktier i en trust och den trusten äger bitcoin, men aktieägare i GBTC äger inte bitcoin direkt. Det finns avgifter för att äga de olika produkterna som erbjuds av Grayscale och rådgivare måste förstå vad dessa avgifter är. Det är viktigt att notera att GBTC för närvarande handlas till en -33% rabatt på substansvärdet. Gråskala har ansökt till SEC för att konvertera GBTC till en ETF, men konverteringen har nekats flera gånger. Det finns för närvarande ingen spot Bitcoin ETF tillgänglig på de amerikanska offentliga marknaderna. [Gråskala, liksom CoinDesk, ägs av Digital Currency Group.]
Krypto- och blockkedjeföretag: Det finns en hel del börsnoterade företag som specialiserar sig på kryptovaluta eller blockkedjerelaterade tjänster. A) Square, PayPal och Coinbase är alla börsnoterade företag som är integrerade med kryptoindustrin. B) Flera kryptogruvföretag är också tillgängliga för handel på traditionella börser. Investerare kan köpa aktier i börsnoterade kryptogruvföretag som Riot eller Marathon Digital. C) Teknikföretag som MicroStrategy faller också in i den breda kryptokategorin. MicroStrategy är ett mjukvaruföretag som också äger en enorm mängd bitcoin. På grund av sitt bitcoin-ägande är aktiekursen nära korrelerad med prisrörelsen för BTC.
Krypto- och blockchainföretagsfonder: Investerare kanske vill köpa en diversifierad korg av dessa kryptorelaterade företag istället för att äga enskilda aktier. Det finns en hel del börshandlade fonder tillgängliga som fokuserar på kryptorelaterade företag. Den största ETF:n (av AUM) är Amplify Transformational Data Sharing ETF (symbol: BLOX), som har över $600 000 000 i tillgångar. Dessa ETF:er anses vara "tematiska" strategier. De är designade för att investera i ett specifikt tema – i det här fallet blockchain och kryptovaluta. Rådgivare kan använda dessa medel som en del av sin strategi för kunder.
Väg för- och nackdelar
Medan kryptotillgångsklassen fortfarande utvecklas, finns det en hel del strategier för närvarande tillgängliga för investerare.
Rådgivare måste förstå fördelarna och nackdelarna med varje metod, de potentiella fördelarna och riskerna som är förknippade med de olika strategierna och måste kunna kommunicera dem till sina kunder.
Rådgivare måste förstå hur kryptovalutaexponering kan hjälpa sina kunder och sedan hjälpa sin kund att bestämma sig för den bästa metoden att investera i tillgångsklassen.
Swedish 
English 
Chinese (China) 
Chinese (Hong Kong) 
Korean 
Japanese 
German 
French 
Spanish 
Vietnamese 
Arabic 
Hindi